过去一年，对人身险的监管，无微不至。

虎年伊始，银保监会就向人身险公司下发了《人身保险产品信息披露管理办法（征求意见稿）》和《长期人身保险产品信息披露规则（征求意见稿）》，涉及人身保险产品的条款、费率、产品说明、红利实现等诸多方面，可以说是全覆盖。

就在春节前，银保监会曾通报了人身险产品存在的主要问题，包括产品设计、产品条款表述、产品费率厘定等，基本上跟半年前的通报差不多。这也预示了，对人身险的监管是一场持久战，没法靠运动式的整顿一蹴而就，而要依靠监管与市场的良性互动，久久为功。

去复杂化

保险本身就是复杂的金融产品，而人身险又是保险产品里较为复杂的一个，囿于专业壁垒，犹如“天书”。此次银保监会要求保险机构披露更多产品信息给消费者，提升产品透明度，使得消费者能够尽可能看得懂，从而做出理性的选择。

“信披”是解决信息不对称的问题。对于消费者而言，费率问题倒是其次，吐槽最多的还是产品条款表述，不能说完全不懂，只能说一点不会。

以重疾险为例，其堪称是医疗专业知识和保险专业知识的集大成者，相应的条款文字冗长晦涩，重点与铺垫边界模糊，佶屈聱牙，比高考语文的阅读理解还难理解。很多条款，不碰到具体的场景，根本不知道关窍在哪里。这种情况下，别说消费者看不懂，即使是销售者也一知半解，销售误导在所难免。

此次两个征求意见稿，还对分红险、万能险和投连险的利益演示进行了规定，前两者只进行两档利益演示，而后者则要有负收益演示。

重疾险和百万医疗险撑起了过去几年健康险的“繁荣”，特别是前者这样的大单品，贡献了更高含金量的新单价值。但基于保险卖不动了的短期业内判断，带储蓄型特点的、偏重投资理财的万能险、分红险、投连险，有可能撑起未来一段时间的保险销量。

这种主打预期收益率的保险产品，跟众多理财产品一样，都是“报喜不报忧”，在刚兑年代你好我好大家好，现在则不然，因此最好的办法就是把一切摆在明面上，“信披”越充分越好，越易懂越好，否则还是拿精心包装过的高档收益率给消费者看，在利率走低和不确定增加的当下，这都为日后纠纷埋下了隐患。

因此，让收益演示更贴近市场真实利率水平，让消费者能够很好感知市场冷暖，从而在前端就树立起“市场有风险”的投资者教育。

从1到N

这些年，随着重疾险热度上升，人身险市场日益下沉，与越来越多的人发生联系，也就变得牵一发动全身，倒逼监管部门不能任由其野蛮生长。

总的来说，在监管部门的“贴身防守”之下，人身险产品的合规性大幅提高，但长险短做、销售误导等老问题依然顽固。

人身险市场已经完成了从0到1的量变，接下来的从1到N的质变则更难。从0到1，是需求侧，跑马圈地、规模至上、人海战术就能胜任；从1到N，是供给侧，创新供给，增加个性化、定制化的产品才能突围。那种居高临下、人为建立信息门槛、云遮雾罩的“信披”已经不适应人身险的2.0时代了，否则保险还将继续卖不动。

简言之，别把消费者当傻子。

人身险是保险的大半壁江山，发展想象空间对于保险而言至关重要。目前，人身险低垂的果实基本采摘完毕，高处的果实，需要另辟蹊径，而不是原地“望梅止渴”。

这也是为什么银保监会对人身险的监管一直紧盯不放，除了定期通报问题、列出险企名单，还对互联网人身险销售等具体领域重新设计游戏规则，亮出“红绿灯”。

像增加“信披”透明度这样的技术问题还有很多，比如增加人身险的线上化和智能化，增加insurtech的含量，加快数字化转型，都是人身险未来发展的筹码。

基本上，过去一年，人身险成为监管的发力方向，成为供给侧改革和管理的高地。甚至，网络互助的自动退出、保险代理人新规、摸底人身险佣金，这些在人身险周边展开的各种动作，归根结底，都是为了改变人身险的供给曲线，使得人身险市场不必拥挤在已经没有果实的树下，而是各建云梯，各自找辙，相逢在高处。

致广大而尽精微。监管在向着“有为政府”的人设靠拢，险企则更要发挥主观能动性，“尽精微”，毕竟他们才是微观主体，连接着市场的毛细血管，春江水暖鸭先知。

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