大家好我是小宝，一名不只懂保险的理财博主

(资料图片)

一眨眼，2022年已过大半，对于各大公司来说进入最后一个季度的冲业绩阶段。

别的行业我不清楚，但保险行业有个毒瘤是每年一定会发作一次的。

懂的都懂，那就是「开门红」。

根据招商证券(600999)研究报告分析，开门红期间的“促销活动”可以帮助保险公司快速实现业务目标，进而能减少当年后续的业务压力…

翻译成人话就是，上至保险公司，下至代理人，一年的业绩全指望开门红了

最近问这个的人很多，今天我就以某大型国有公司的一款产品为例给大伙剖析下。

哦对了，为避免收到律师信，我暂且称之为「冤种1号2022版」。

……

甭管是冤种1号，还是什么公司的开门红产品，目前大多数是「快返型年金+万能账户」的玩法。

听起来有点复杂，但理解和剖析起来其实很简单——

一个账户是快返型年金，一般投保完过几年就能领取。

比如40岁投保，45岁的时候年金账户就开始返钱。

这部分是100%确定的，但收益非常低，以冤种1号为例：

这是某位粉丝的计划书情况，前三年，每年交10万，5年后，每年领6万，到第8年领满期金15万。

看着不少，但要把全部加起来，算IRR也只有1.61%。

当然，业务员肯定不会告诉你这个数据。

而是跟你说，这些年金打到我们账户上啊，我们可以做一个操作，把这些钱全部转到收益为4.7%的万能账户里面复利增值。

这样一来，你的收益就是1.6%+4.7%，有6.3%呢！

嗯，这么算收益，我也不知道这业务员是真傻还是假傻。

这就好比一个10年期的存款，前5年给我们年化2%的收益，后5年给我们年化5%的收益，我们能说这10年下来年化收益7%吗？

显然不对…

真实的情况是，4.7%是开门红期间的结算利率，并非长期保证的保底收益。

冤种1号的万能账户，保底收益只有2.5%。

保险公司惯用的操作是，开门红期间先把结算利率拉高，吸引客户投保入坑。

等过几年客户真的开始把钱往万能账户转了，就悄咪咪下调结算利率

感兴趣的可以到各大保司官网，看各个万能账户的结算利率公示，很多都在下调。

当然，真相总是残酷的，哪怕保险公司良心发现不下调结算利率，老老实实给我们按照4.7%计算，真实的收益也远不及预期。

给大伙算了下冤种1号的情况，看着就来气——

如果投保它持有10年，算上万能账户的收益，IRR只有2.64%。

而要是换做王牌增额寿，IRR能有3.4%+。

如果持有20年，按照4.7%结算利率看，IRR是3.71%。

而这是几乎不可能实现的情况，因为结算利率每月可调。

就目前的经济形势看，未来你说是升的概率高，还是降的概率高？

那假设保险公司不要脸，就给我们2.5%的保底利率，这款产品的IRR又会是多少呢？

持有10年，IRR是1.89%，持有20年，IRR是2.19%…

保险公司会这么不要脸吗？

也不是没可能，毕竟有现成的案例。

具体公司就不说了，某头部公司的一款产品就是这样。

当年开门红卖产品时结算利率为4.8%，仅仅维持了13个月，就跳水式降到保底的2.5%了。

真踏马绝了

……

理财险不是不能买，开门红产品也不是不能买，只是我们要买得明明白白，而不是稀里糊涂。

有朋友看4.7%的万能账户很心动，甚至想退了之前买的增额寿换这产品，我差点惊掉下巴。

如果你交进去的钱全部按照4.7%复利增值，我支持，但现实并不是这样。

用安全性、流动性和收益率三个维度，简单对比下——

结果很明显，安全性一样，流动性和收益率都被增额寿吊打。

尤其是流动性，像早前的王牌金满意足投保后可自由提取，能取500元，也能取5万元，只要账户上有钱就行。

这也是为什么，银行客户经理不跟客户推荐存款，转头推荐增额寿的原因。

既跟存款一样安全，又能长期存着，收益还更高，何乐而不为？

OK，关于冤种1号的讲解就到这。

如果最近有人跟你推荐开门红，或者用厨房三件套、床上四件套的诱惑你去开会。

记住一句话：能躲多远就躲多远

实在心痒痒，又搞不懂开门红产品问题在哪的，扫文末的二维码加我微信私聊讲解也欧克~

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