保险金信托发展势头正盛。3月2日，北京商报记者梳理发现，各家保险机构当前不断加速拓展保险金信托业务，保险金信托频有亿元大单落地。此外，据中国信托登记有限责任公司（以下简称“中国信托登记”）统计数据显示，2023年1月新增保险金信托规模环比增长近七成。

保险金信托缘何受青睐？市场前景如何？险企在这一市场掘金靠什么？

市场火爆

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保险金信托是将保险与信托两种财富传承工具相结合的创新财富管理安排，主要具有财富传承、资产规划、风险隔离、隐私保护、税务筹划等基本功能，并且兼具保险和信托双重优势，可视为1加1大于2的传承工具。

保险金信托正受到越来越多的消费者及财富机构的认可，市场也进入了高速增长的阶段。中国信托登记数据显示，2023年1月，新增保险金信托规模89.74亿元，环比增长67.05%，规模为近11个月新高。

市场规模增速亮眼离不开保险公司在业务拓展方面的发力。根据泰康人寿披露的最新数据，泰康人寿保险金信托成单件数在2022年已经突破2000单，累计总规模保费突破了100亿元。根据同方全球人寿2022年发布的信息显示，该公司联手信托公司为客户提供信托服务。已成功签约的“保险金+信托服务”达164件，“保险金+信托服务”期交保费规模达7710万元，风险保额达13亿元。

也有险企年度首个亿元大单在开年阶段就已落地。今年1月12日，人保寿险与中诚信托协作签下了2023年首个亿元信托规模的保险金信托大单。早在2021年，中信信托与中信银行(601998)、中信保诚人寿协同落地一单总保费1.2亿元的信托投保保险金信托，成为我国第一单亿元信托投保模式的保险金信托。而近期中国外贸信托受托设立了总保费达5.4亿元的保险金信托，成为截至目前单笔受托规模最大的保险金信托。

据北京商报记者不完全统计，截至目前，包括友邦人寿、平安人寿、同方全球人寿、百年人寿、人保寿险、泰康人寿在内的超过30家寿险公司开展了保险金信托业务，并且一般会与信托公司开展合作。从产品形态上看，包括终身寿险、年金险在内的众多保险产品均可对接保险金信托。

“消费者以及从业人员认知的提升，或正在影响和改变保险金信托市场。”一家保险经纪公司资深销售总监对北京商报记者表示，当前保险金信托市场火热、规模快速增长核心的因素其中来源于消费者层面认知的提升，因为中高净值人群必然会存在资产传承的需求，而保险金信托便是非常好的方式之一。保险金信托比家族信托门槛低，对于很多人而言，是更容易接受的一种模式。

除了保险金信托受众面扩大、信托公司自身业务发展的需求促使，对于保险金信托市场进一步被激活的原因，在资深精算师徐昱琛看来，客户资产传承和家族服务需求的提升与保险公司业务发展的潜在需求同样也是“催化剂”。对于险企而言，由于保险金信托开单的门槛都在上百万元起，甚至有上亿元的大单，所以保险公司会把保险金信托视为很好的业务发展工具。

提升专业性

保险金信托不仅成为中高净值人群财富保驾护航的有力工具，在业内人士看来，在富裕人群不断增长的大背景下，保险金信托有广阔的发展前景。

从胡润百富发布的《2022中国高净值人群家族传承报告》中不难发现，我国拥有千万人民币家庭净资产的高净值家庭规模达到206万户，较上年增加4万户。

不过，保险金信托市场机遇与挑战同在。

“保险公司有待进一步开发以及多参与合作推出保险金信托产品，也需要增加对不同版本保险金信托的科普。”上述保险经纪公司销售总监对北京商报记者表示。

在业内人士看来，保险金信托属于一类交叉业务，实践中融合了两个法律体系，也就存在两方面的法律风险，这需完善相关法律法规，包括当事人权利义务、保险金财产的确定、保险法与信托法的衔接、健全信托登记制度等。此外，促进保险金信托服务的发展，还有待进一步发挥其内在优势，如需要加强产品和市场的研究，寻找需求契合点。

而提升开展保险金信托业务的专业性，也可以促使险企更好地掘金保险金信托市场。徐昱琛表示，一是要提升专业性，因为保险金信托对从业人员专业性要求较高，既涉及保险，又有信托在法律层面上的约定，所以险企对从业人员的专业性培训至关重要。二是要站在客户的立场，维护客户的利益，并非简简单单地把保险金“装”进信托中，要站在客户的立场上满足客户利益。比如消费者对于保险金信托有海外资金需求，这就需要保险公司销售人员提升专业性甚至打开国际视野。

北京商报记者 陈婷婷 胡永新